QDII基金是什么?QDII基金有什么优缺点?(2024年09月15日)


  qdii基金是指在一个国家设立并经该国相关部门批准,在境外证券市场从事股票、债券等证券业务的证券投资基金。与QFII一样,它是一种过渡性的制度安排 ,允许境内投资者在货币尚未完全自由兑换 、资本账户尚未开放的情况下,有限度地投资海外证券市场。

  QDII基金也有不同的类型,按照投资标的可以分为:债券型QDII、股票型QDII、混合型QDII和其他QDII产品 。在其中值得注意的是 ,其他QDII基金除了少量涉及海外房地产信托投资外,主要投资于原油 、贵金属等国际大宗商品。

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  目前国内的QDII基金都是场外基金,场外基金本身没有实时净值可查。QDII基金受时差影响 ,净值公布日期比国内基金晚2-3天 。由于QDII基金主要投资海外资产,这些都会涉及到外汇兑换的问题,两个市场存在时间差。所以QDII基金不同于其他普通基金 ,一般实行T+2赎回制。投资于香港金融市场的QDII基金不涉及时差问题,通常仍然是T+1交易系统 。

  如果实行T+2制度,那么等到在第二个交易日在晚上 ,才会更新在交易日当天15点前十五基金净值与买入份额 ,然后等到第三个交易日开盘,才会开始计算收益并更新确认份额。这也是因为境内外开市有时间差,所以一般会推迟一天 ,赎回时也是如此。

QDII基金数据.jpg

  海外基金可以直接在基金第三方平台购买,对于普通投资者来说,是一个便捷的工具 。它主要投资于海外债券、楼市、股市和大宗商品期货 ,我国国内的QDII有很多,像香港汇添富恒生指数 、美国纳斯达克指数等都属此列。

  QDII基金具有投资工具丰富简单、投资范围广、汇率套利等优势。任何基金的涨跌都受到其所投资资产价格变化的影响 。QDII基金和普通基金的区别仅在于投资市场领域 。它仍然存在汇率风险 、高汇率、信息不对称和信息滞后的问题。

  整体来看,QDII基金的风险比较大。QDII承受着指数收益处理方式、仓位 、费率 、汇率成本等各种综合因素的外部压力 。投资QDII基金 ,会面临结汇风险和境内外金融风险。而且QDII基金具有管理费高、外汇有限、流动性差的特点,要理性看待。当基金亏损到一定程度时,及时止损 。